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利润概率

获利概率(POP)是指每笔交易至少赚取0.01美元的机会。这是一个有趣的指标,受交易的几个不同方面的影响-无论我们是购买期权,卖出期权,还是如果我们降低股票的成本基础,我们都是做多还是做空。
带有销售选项的POP

当我们卖出期权时,我们以价格(在股票价格交易时)或从货币中卖出(价格比股票交易时更好)的价格卖出期权。知道了这一点,我们可以自动假设,如果我们相信直接买卖股票会带来掷硬币的机会,那么成功的可能性将大于50%。我们还拥有更多成功实施此类策略的方法。出售期权时,股票价格可以保持不变,对我们有利或对我们不利,我们在到期时仍然可以获利。多种方式赚钱的能力导致总体上成功的可能性更高。

出售期权时,我们会收取信用额度,即现金。这种信用可以用作缓冲我们头寸损失的缓冲,这使我们获得更大成功的可能性。因为我们的收支平衡价格与我们的POP直接相关,并且通过销售溢价可以提高收支平衡,所以我们可以通过溢价销售策略不断提高POP。
带有购买选项的POP

当我们购买期权时,我们通常指的是买入点差买入裸购期权对于我们的收支平衡来说是最糟糕的事情,因为我们不会以任何方式对冲期权的成本。这就是为什么我们坚持点差。购买价差时,我们的目标是获得一个收支平衡的价格,该价格非常接近股票现在的交易价格,或者在理想的设置中稍微好一点。这样做可以确保我们拥有大约50%的POP或更好。
减少股份成本基础的POP

拥有股票的最酷的事情之一是,我们可以伴随着免费的空头赎回交易。这将现金(不是利润)立即放入我们的口袋,并且不需要任何其他购买力。我们每拥有100股股票就卖出一张看涨期权,这使我们可以收取溢价,并以此减少我们的股票成本基础。这会将购买股票中的50/50硬币翻转成成功的可能性更高。现在,在卖出看涨期权时,股票可以保持不变,向上或向下移动一点,我们仍然可以通过获得的信贷额度获利。我们永远不知道库存可能流向何处,这就是为什么我们专注于改善我们可以控制的东西:成本基础。

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