1. 自由汇首页
  2. 交易文章

头肩顶-技术分析入门系列(八)

头肩顶的英文名称为Head & Shoulders Top,有点像某洗头水的牌子名称,但这是最为常见的「反转形态」之一。任何一个学习形态分析的人都听过头肩顶这个名称,因为在报章上最常见。

形态的组成:

长期的分析中,头肩顶通常会在牛市的尽头出现。头肩顶的形态上有四个部份,别为「左肩」、「头」、「右肩」及「颈线」。

左肩部分代表股价持续一段上升的时间,成交量很大,过去在任何时间买进的人都有利可图,于是开始获货套现,令股价出现短暂的调整。

头代表股价经过短暂的调整后,又一次强劲地上升,成交量亦随之增加。不过,成交量的最高点较之于左肩部分,明显减弱。股价升破上次的高位后又再度回落。

右肩代表股价下跌至接近上次的低位后再获得支持回升,可是市场的买盘已较少,成交量也较左肩和头部为少,股价已没法升抵头部的高位。

颈线代表「左肩」、「头」及「右肩」逐一出现后,实际上股价曾出现两次由低位回升,将这两个低位连成一线便为颈线。

确认头肩顶的重要资讯:

头肩顶

传统的技术分析指出,当股价一旦跌破颈线,便会出现较急且大的跌幅。成交量可为头肩顶形态充当一个重要的指标,大多数例子中,左肩的成交量必定高于右肩的成交量。而且传统的理论认为,当价格跌穿颈线后,大多会出现一个「后抽」,这是造淡者的「平仓」盘所造成,但经过「后抽」后,价格便会急速下跌。

实战精粹:

头肩顶十分常见的原因是真实走势中很少在急升中出现两个顶部,甚至三个顶部的高位是相约的,故此,头肩顶的出现频率比双顶及三顶为多。另外,头肩顶除了用于长期的分析中效果显著外,其实运用在短线分析中的效果也不俗,笔者曾常试分析日线图、小时图、半小时图、十五分钟图及五分钟图的头肩顶形态,结果发现在半小时图中的头肩顶效果最好。不过所谓的「好」,并非沿用传统的使用方法,而是运用头肩顶出现后,价格跌穿颈线会出现「后抽」的特性。其实大家若有留意,头肩顶的形成是左肩的成交量会比右肩为大,但当价格跌穿颈线之时,往往成交量又会急增,而且会跌得很急,由于沽压一时间大量爆发出来,很快会在低位吸引到买盘,而沽压由于已「一次过」出现了,故此价格回升的机会很大,可以说价格跌穿颈线后有超过七成的机会都会出现「后抽」,跌得越急,出现后由的机会便越大。若套用在半小时图上,则出现后抽的机会达到八成以上。

例子:

头肩顶

汇控(00005)的半小时图表上可看到,股价在2011年4月27日出现了头肩顶的「左肩」,其后在 4月28日出现了「头部」,到了 5月3日再出现了「右肩」,这时可以在汇控(00005)的半小时图表上画出颈线,结果到了5月6日,汇控(00005)的股价急速跌穿了颈线,但相隔不久便立即出现后由,汇控(00005)的股价由83元以下急速反弹至84元以上。

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

分享本页
返回顶部